Apyvartinių lėšų srautų valdymas – vienas svarbiausių uždavinių kiekvienam verslui, siekiančiam sparčiai augti ir išlaikyti stabilumą. Tinkamai organizuoti finansiniai srautai leidžia įmonėms sklandžiai vykdyti atsiskaitymus, užtikrinti patikimus ryšius su tiekėjais, investuoti į plėtrą ir išvengti nemalonių nesklandumų. Nors tradiciniai finansavimo sprendimai – tokie kaip banko paskolos – vis dar populiarūs, pastaraisiais metais rinkoje vis dažniau minimas naujesnis ar mažiau pažintas finansavimo būdas – atvirkštinis faktoringas.

Įprastai minėdami sąvoką „faktoringas“, galvojame apie išankstinį sąskaitų apmokėjimą pardavėjams (prekių ar paslaugų teikėjams). Tuo tarpu atvirkštinis faktoringas veikia iš esmės priešingai – jis skirtas pirkėjų pusės finansiniams srautams suvaldyti ir optimizuoti. Trumpai tariant, kas yra atvirkštinis faktoringas? Tai sprendimas, kuris suteikia galimybę įmonėms greičiau apmokėti savo tiekėjų sąskaitas, išlaikant arba net prailginant mokėjimo terminus. Taip pirkėjai gali džiaugtis stabiliais tiekimo kanalais bei išvengti laikinų apyvartinių lėšų trūkumo, o tiekėjai – greitesniu atsiskaitymu.

Šiame straipsnyje detaliai paaiškinsime, kaip veikia atvirkštinis faktoringas, kokią naudą jis suteikia verslui bei kokiais atvejais šis finansavimo mechanizmas gali būti tinkamiausias. Taip pat aptarsime, kuo jis skiriasi nuo tradicinio faktoringo, kokie galimi pavojai ir kokius aspektus reikėtų apgalvoti prieš pasirenkant šį finansavimo modelį.

Kas yra atvirkštinis faktoringas?

Atvirkštinis faktoringas – tai inovatyvus verslo finansavimo sprendimas, kurio esmė – palengvinti pirkėjo atsiskaitymus su tiekėjais. Įprastame faktoringe pardavėjas finansų įstaigai (faktoringo bendrovei ar bankui) perleidžia savo išrašytą sąskaitą, kad gautų lėšas anksčiau nustatyto atsiskaitymo termino. Tačiau atvirkštinis faktoringas veikia kitaip: jį inicijuoja pirkėjas (t. y. prekių ar paslaugų gavėjas), kad jo tiekėjams sąskaitos būtų apmokamos greičiau ir užtikrinčiau.

Pirkėjas pasirašo sutartį su finansuotoju, kuris, atėjus apmokėjimo dienai (ar net anksčiau), sumoka sąskaitą tiesiogiai tiekėjui. Tokiu būdu tiekėjas gauna pinigus beveik iškart po sąskaitos išrašymo, o pirkėjui suteikiama galimybė sumokėti finansuotojui vėliau, pagal iš anksto suderintą grafiką. Taigi atvirkštinis faktoringas leidžia pirkėjams išlaikyti arba net pagerinti savo mokėjimų terminus, tuo pačiu užtikrinant, kad tiekėjas būtų pilnai atsiskaitęs laiku (ar net anksčiau).

Šis sąskaitų finansavimas teigiamai veikia abiejų šalių pinigų srautus. Tiekėjas mažina neapibrėžtumą dėl vėlavimo rizikos, išvengia grynųjų pinigų trūkumo, gali užtikrinti savalaikius žaliavų pirkimus bei kitus kaštus. Tuo tarpu pirkėjas ne tik gauna laiko sumokėti savo skolą finansuotojui, bet neretai ir palankesnes derybines sąlygas su tiekėju dėl greito apmokėjimo, pavyzdžiui, gali išsiderėti geresnę prekių kainą ar kitus pirkimo privalumus.

Kaip veikia atvirkštinis faktoringas?

Norint aiškiau suprasti, kaip veikia atvirkštinis faktoringas, verta paminėti pagrindinius jo veikimo etapus:

1. Pirkėjo ir tiekėjo susitarimas. Pirkėjas iš tiekėjo gauna prekes ar paslaugas ir gauna sąskaitą faktūrą. Tiekėjas žino, kad pirkėjas naudojasi atvirkštinio faktoringo paslauga, tad sutinka, kad atsiskaitymą galimai vykdys finansuotojas.
2. Finansuotojo įtraukimas. Pirkėjas turi sudaręs atvirkštinio faktoringo sutartį su finansuotoju (paprastai banku ar specializuota faktoringo bendrove). Finansuotojas įsitraukia tada, kai gaunama tiekėjo sąskaita.
3. Sąskaitos peržiūra ir patvirtinimas. Pirkėjas patikrina, ar gautos prekės ar paslaugos atitinka reikalavimus, ir patvirtina sąskaitą finansuotojui. Patvirtinimas reiškia, kad pirkėjas įsipareigoja sumokėti už sąskaitą vėliau.
4. Finansuotojo mokėjimas tiekėjui. Finansuotojas apmoka sąskaitą tiesiogiai tiekėjui. Taip tiekėjas per trumpą laiką, dažnai net per kelias darbo dienas, gauna reikiamas lėšas.
5. Pirkėjo mokėjimas finansuotojui. Pirkėjas su finansuotoju turi atskirai suderintus mokėjimo terminus ir sąlygas. Tad už faktiškai apmokėtą tiekėjo sąskaitą pirkėjas sumoka finansuotojui pagal iš anksto nustatytą tvarkaraštį.

Būtent dėl šio proceso tvarkos bei intensyvios pirkėjo rolės ši paslauga vadinama „atvirkštiniu“ faktoringu – čia finansuotojas dirba pirkėjo labui, užtikrindamas, kad tiekėjai gautų pinigus laiku (ar net anksčiau), o pats pirkėjas gali išlaikyti patogesnį mokėjimo grafiką.

Atvirkštinio faktoringo nauda verslui

Akivaizdu, kad šis verslo finansavimas yra patogus abiems sutarties šalims. Pabandykime išskirti pagrindinius privalumus:

1. Stabilūs santykiai su tiekėjais. Naudojant atvirkštinį faktoringą, tiekėjai gauna greitą apmokėjimą, todėl tarp pirkėjo ir tiekėjo dažniau vyrauja pasitikėjimas. Tiekėjai vertina greitą kapitalo apyvartą, taigi gali taikyti geresnes kainas ar lankstesnes pristatymo sąlygas.
2. Efektyvus apyvartinių lėšų valdymas. Pirkėjas turi galimybę neatidėti tiekėjo atsiskaitymo per ilgą laiką, tačiau finansuotojas suteikia reikiamą kreditą, kuris leidžia tolygiau planuoti išlaidas. Tai suteikia daugiau laisvės investuoti į kitus projektus, plėtrą ar marketingą.
3. Patrauklūs finansavimo kaštai. Palūkanos ar mokesčiai, taikomi už atvirkštinį faktoringą, dažniausiai priklauso nuo pirkėjo kreditingumo. Jei įmonė laikoma patikima, sąlygos gali būti labai palankios. Be to, finansuotojai neretai taiko mažesnę palūkanų normą nei, tarkime, verslo paskoloms. Taigi, lyginant su kitomis skolinimosi formomis, galima sutaupyti.
4. Apyvartinių lėšų sprendimai pokyčių laikotarpiu. Kai verslas sparčiai auga arba susiduria su neapibrėžtumais rinkoje, atvirkštinis faktoringas padeda sušvelninti išlaidų ir pajamų svyravimus. Tai itin svarbu įmonėms, kuriose žaliavų kainos ar užsienio valiutų kursai kinta, lemia nereguliarius mokėjimus bei atsiskaitymus.
5. Greitas verslo finansavimas. Pasirašius sutartį su finansuotoju, naujų sąskaitų apmokėjimas dažniausiai vyksta greitai ir sklandžiai. Tiekėjas gauna lėšas, vos pirkėjas patvirtina sąskaitą, todėl atvirkštinis faktoringas ypač tinka įmonėms, kurios turi daug skirtingų tiekėjų arba kurių veikla reikalauja greitos apyvartos.

Palyginimas su tradiciniu faktoringu

Kad geriau suprastume atvirkštinio faktoringo vietą verslo finansavimo sprendimų rinkoje, verta jį palyginti su tradiciniu faktoringu:

• Šalies iniciatorius. Tradiciniame faktoringe paslaugą inicijuoja pardavėjas, kuris nori gauti pinigus anksčiau laiko, perleisti sąskaitų finansavimą finansuotojui. Atvirkštinį faktoringą inicijuoja pirkėjas, suinteresuotas greitai apmokėti sąskaitas savo tiekėjams.
• Naudotojas. Tradiciniame faktoringe svarbiausias suinteresuotas subjektas – pardavėjas. Jam aktualu padidinti savo pinigų srautus ir apsidrausti nuo skolos rizikos. Atvirkštiniame faktoringe „pagrindinis žaidėjas“ – pirkėjas, kuris siekia pagerinti atsiskaitymo sąlygas tiekėjams ir garantuoti pastarųjų pasitikėjimą.
• Finansuotojo vertinimas. Tradiciniame faktoringe didelis dėmesys skiriamas pardavėjo pirkėjų (klientų) kreditingumui, nes būtent jie galiausiai sumoka už sąskaitas. Tuo tarpu atvirkštiniame faktoringe daug svarbiau yra pirkėjo (finansavimo gavėjo) finansinė reputacija, nes jis įsipareigoja sumokėti finansuotojui.
• Ekonominės naudos pasiskirstymas. Tradiciniame faktoringe aiškiausią naudą dažniausiai gauna pardavėjas (gauna pinigus anksčiau). Atvirkščiai, atvirkštiniame faktoringe naudingi „dividendai“ tenka ne tik pirkėjui (ilgesnis mokėjimo terminas), bet ir tiekėjui (greitesnis sąskaitų apmokėjimas).

---

Apyvartinių lėšų sprendimai: kodėl tai aktualu?

Kiekvienas verslininkas žino, kad stabilus ir prognozuojamas pinigų srautas – verslo augimo pagrindas. Apyvartinių lėšų sprendimai, tokie kaip atvirkštinis faktoringas, padeda sumažinti riziką, susijusią su atsiskaitymais bei tiekimu.

• Jei pirkėjas vėluoja sumokėti tiekėjui, pastarajam tenka stabdyti žaliavų pirkimus, planuoti naujus mokėjimų grafikus ar net skolintis brangiau iš kitų finansavimo šaltinių.
• Jei tiekėjas negali laiku gauti lėšų, jam gali tekti padidinti prekių kainą, kad kompensuotų finansines išlaidas, arba ieškoti kitų rinkų.
• Dėl tokių trukdžių kenčia visa tiekimo grandinė – galų gale nukenčia ir pats pirkėjas, kuris, netekęs patikimų tiekėjų ar susidūręs su vėlavimais, negali laiku įvykdyti užsakymų savo klientams.

Atvirkštinis faktoringas visa tai iš esmės sušvelnina, nes tiekėjai gauna apmokėjimą iš finansuotojo laiku, o pirkėjas išvengia staigaus didelio pinigų srauto nutekėjimo iškart po sąskaitos išrašymo.

Bendradarbiavimas su finansuotojais

Kad atvirkštinis faktoringas veiktų efektyviai, svarbu pasirinkti tinkamą finansinę instituciją ar partnerį. Finansavimą gali teikti:

• Specializuotos faktoringo įmonės;
• Bankai, siūlantys platų finansavimo paslaugų spektrą;
• Kitos fintech tipo platformos, užsiimančios sąskaitų finansavimu.

Renkantis partnerį, pravartu įvertinti:

• Palūkanų normą ir mokesčius. Kuo didesnis pirkėjo patikimumas, tuo palankesnės gali būti finansavimo sąlygos. Vis dėlto reikia atsižvelgti į sutarties mokesčius, sąskaitų administravimo kaštus ir kitas paslėptas išlaidas.
• Paslaugų kokybę ir lankstumą. Ar finansuotojas gali greitai apmokėti sąskaitas? Ar turi lanksčią platformą, leidžiančią realiu laiku sekti sąskaitų statusą?
• Sutarties sąlygas. Svarbu atidžiai perskaityti, kokios yra sutarties nutraukimo galimybės ir terminai, ar esama minimalaus sąskaitų kiekio per mėnesį, kaip vyksta informacijos apsikeitimas tarp šalių ir pan.

Kaip pradėti naudotis atvirkštiniu faktoringu?

Jei svarstote pasinaudoti šia paslauga, procesas dažniausiai vyksta taip:

1. Finansinės būklės vertinimas. Pirmiausia pirkėjas turi įsivertinti savo įmonės finansinius rodiklius, įskaitant kredito istoriją ir mokumą. Tai reikšminga, nes būtent pirkėjo reputacija lems sąlygas, kurias pasiūlys finansuotojas.
2. Potencialių finansuotojų paieška. Palyginkite kelių finansavimo įstaigų pasiūlymus – svarbu įvertinti ne vien palūkanų normą, bet ir paslaugos lankstumą bei technologinius sprendimus.
3. Sutarties derinimas. Pasirinkus finansuotoją, reikės aptarti sutarties sąlygas: kokią sąskaitų sumą planuojama perleisti atvirkštiniam faktoringui, kokios bus palūkanos ar kiti mokesčiai, koks mokėjimo laikotarpis pirkėjui ir t. t.
4. Sistemos diegimas. Siekiant užtikrinti sklandų darbą, gali reikėti pasitelkti specialų programinį sprendimą, kuris automatizuotų sąskaitų patvirtinimo, apmokėjimo ir stebėsenos procesus.
5. Pradžia ir monitoringo procesas. Pirmosiomis savaitėmis ar mėnesiais svarbu atidžiai stebėti, kaip veikia naujoji sistema, ar nėra klaidų sąskaitų apdorojime, ar tiekėjai gauna mokėjimą laiku, kokios reakcijos iš tiekėjų pusės.

Apibendrinant, atvirkštinis faktoringas – vienas patraukliausių šiuolaikinių apyvartinių lėšų sprendimų, nes sudaro abipusę naudą tiek pirkėjui, tiek tiekėjui. Pirkėjas lengviau planuoja bei išdėlioja savo mokėjimus, o tiekėjas gali būti ramus dėl greito ir savalaikio atsiskaitymo. Tuo tarpu finansuotojas, vertindamas pirkėjo patikimumą, pasitelkia išsamias analizės priemones, kurios galiausiai gali suteikti palankesnę palūkanų normą nei kitų finansavimo produktų atveju.

Norėdami sužinoti daugiau konkrečių praktinių pavyzdžių, išsamias paslaugos teikimo sąlygas ar apskaičiuoti, kiek kainuotų šis sprendimas jūsų įmonei, galite kreiptis į Credeo. Pasirinkus tinkamą partnerį ir gerai pasirengus, atvirkštinis faktoringas gali tapti raktu į tvaresnį ir spartesnį įmonės augimą.

Taigi, jei ieškote būdo, kaip greitas verslo finansavimas galėtų padėti valdyti augančią paklausą, gerinti tiekimo grandinę ir suteikti konkurencinį pranašumą, neabejotina, kad atvirkštinis faktoringas vertas rimto dėmesio. Įvertinę visus niuansus, tinkamai derėdami dėl sąlygų ir pasinaudodami profesionalių finansuotojų paslaugomis, galėsite mėgautis dinamišku, stabiliai funkcionuojančiu verslu ir užmegzti tvirtus santykius su partneriais visoje vertės grandinėje.

Susisiekite su mumis:
+370 5 250 7585
office@credeo.lt